长三角地区水泥熟料价格再度上调,关注三条主线精选个股

8月13日,长三角沿江地区水泥熟料价格再次公布上调,幅度30元/吨。进入8月份以来,华东沿江熟料价格累计实现上调50元/吨。

“从季节性波动规律来看,每年的8月份是市场从淡季向旺季过渡的一个节点,并从9月一直延续到了当年的11月份。”行业人士介绍称,“当前市场就是处于这么一个转换阶段,年内水泥的价格低点已经出现,接下来将步入旺季涨价阶段。”

随着3月开始复工复产、新项目启动,水泥行业回暖明显。5月,水泥需求创下历史同期最高;6月,产量接近2.3亿吨。五六月份单月同比增速均超8%。

国家统计局数据显示,2020年1至6月,水泥累计产量为99823万吨,比去年同期减少4646万吨,1至6月水泥产量同口径和全口径分别回落4.80%和4.45%,同比降幅较前期收窄3.4个百分点。分月份看,6月全国水泥产量增速继续上行,同比增长8.4%。

二级市场上,水泥行业在7月走出爆发式行情。据Wind,水泥行业指数期间累涨25%,大幅跑赢沪深300和大盘指数。

个股方面,青松建化(600425,股吧)、宁夏建材(600449,股吧)、西藏天路(600326,股吧)均大涨超过50%,万年青(000789,股吧)涨49%,塔牌集团(002233,股吧)、祁连山(600720,股吧)上涨30%以上,上峰水泥(000672,股吧)、福建水泥(600802,股吧)、华新水泥(600801,股吧)等上涨超20%。另外,巨头海螺水泥(600585,股吧)也上涨了16%。

天风证券研报指出,上半年全国水泥均价429元/吨,行业实现收入/盈利 4262/767亿元。今年1-5月基建项目申报提速,申报金额达19万亿,这些项目有望在下半年进入开工季,有望带动水泥需求。龙头可关注周期核心资产海螺水泥,区域上推荐西北(新疆、甘肃)和江西市场,区域景气超市场预期。

中信证券指出,投资标的上把握以下主线:1)需求与基建相关性更高、价格仍有上升空间、供给格局改善且受益后续区域政策催化的西北区域,推荐受益中国建材整合预期的天山股份(000877,股吧)、祁连山,关注中国建材(H)、宁夏建材,同时推荐陕西水泥龙头西部水泥(H);2)推荐需求长期空间稳健,七月底八月初雨水扰动后、积压需求持续释放,价格有望较快企稳回升的华南、华东区域,继续推荐华润水泥控股(H)、海螺水泥(A/H),关注上峰水泥等;3)关注受益湖北发展一揽子政策的华新水泥。

(责任编辑:唐欣欣 HN060)

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