农业领域具备中线布局机会?三大硬核支撑昭示机会来临

上一交易日,市场出现了大幅跳水,但在指数下跌的背景之下,农业领域却展现出了十足的韧性。问题来了,农业领域到底具不具备中线的布局价值?这是本文要讨论的重点。笔者将从三大逻辑来论述农业板块的中期机会。

农业板块本身具有防御属性

指数频频上演跳水大戏,题材纷纷回落,情绪机会进入到了冰点。在这种局面下,资金开始进入到具有避险功能的防御板块。农业股目前的异动其本身就有弱势市场下的防御功能。

农业板块的涨价预期已经开始显现

海外疫情的发展的后期将影响世界粮价的走向。随着感染人数的爆发,世界要被网格化了。多个国家已经开始“封城”“封国”,作为世界前三大大米出口国的越南已经要求自3月24日起暂停各种形式的大米出口;据外媒体报道,俄罗斯也开启了谷物出口临时禁令。

这一举动意味着,如果疫情在短期内得不到控制的话,一些大比例进口粮食的国家,可能面临粮食供应短缺的问题,一旦粮食供应短缺,价格上涨便是必然。

如此一来,在疫情继续蔓延的背景下,粮食价格还将继续,这是农业板块上涨预期的核心动力。

灾害频发

前段时间蝗虫灾害严重引发了种业以及相关农药个股的上涨。今年我国小麦条锈病、草地贪夜蛾等农作物重大病虫害总体呈偏重发生态势,程度重于上年。

农业领域具备中线布局机会?三大硬核支撑昭示机会来临

华泰证券表示,草地贪夜蛾具备传播广、防治难度大、繁殖快速及隐匿特性,对我国农业的威胁或将常态化。

另外,夏季以来的水患也让大量农田受到破坏,将影响到本期的收成以及接下来的秋播。这些因素都将导致粮食供给端的趋紧,从而为农业板块的上涨提供了动力。

重点公司梳理

大北农:转基因领域龙头企业,2019年12月30日,农业农村部科技教育司发布《关于慈KJH83等192个转基因植物品种命名的公示》,公示拟批准颁发农业转基因生物安全证书192个植物品种目录,其中除189个转基因棉花品种,另有3个主粮品种。其中之一就有大北农(002385,股吧)子公司北京大北农生物技术有限公司申报的DBN9936抗虫耐除草剂玉米。

隆平高科:公司是中国杂交水稻龙头。公司转基因技术和品种储备业内领先,有望盛享转基因玉米商业化红利。2019年12月30日公布的第一批转基因玉米种子性状中,其中就有杭州瑞丰的双抗12-5;预计后续公司会有新的性状和品种不断推出,助力公司在转基因玉米种子领域获得领先优势。

苏垦农发:稻麦种植龙头,背靠农垦集团享优质生产基地。公司业绩与稻麦价格高度相关,正常年份价格过度波动概率不大,这一方面限制了公司业绩向上弹性,但另一方面也为公司提供了稳定的经营预期,若未来粮价上涨,公司业绩有望提升。

(责任编辑:唐欣欣 HN060)

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